営業キャッシュフロー

 決算書のキャッシュフロー計算書では、「営業キャッシュフロー」「投資キャッシュフロー」「財務キャッシュフロー」の三つに分かれています。ここでは「営業キャッシュフロー」について掘り下げます。

 営業キャッシュフローは企業の本業による活動によっての現金の動きを表したものです。

 企業の財務諸表のキャッシュフロー計算書を見てみると、営業キャッシュフローは「税金等調整前当期純利益」から始まります。これを基準として、実際の現金による収入が多くなるならプラス、少なくなるならマイナスとして記載されていきます。

 ここで、主なポイントとなるのは「減価償却費」「のれん償却費」「売上債権の増減」「たな卸資産の増減」です。