財務キャッシュフロー

 財務キャッシュフローは、営業活動や投資活動を行うための資金調達や返済を表します。 資金の調達や、借入金返済などによるお金の増減を表します。

 資金を調達すると現金が増えますからプラスに、逆に返済すれば現金が減るのでマイナスになります。一概にプラスだから良いマイナスだから悪いというわけではないんですね。

 また、新株を発行する場合にも、それによって得た現金が入るのでプラスになります。ただし、この場合は一株あたりの資産の希薄化に繋がるので、必ずしも好材料とはいえません。

 一般的に財務体質が良好で借金の少ない企業では、財務キャッシュフローはマイナスになることが多いようです。借金による財務活動による現金の増加が少なく、配当による支払が多くなるからです。配当金の支払いもこの項目に該当します。